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指数移动平均线EMA详解

MT5user发布时间:2021年8月20日 【MT5交易技巧】阅读 202

简介在计算机发明之前,技术分析主要使用的是简单算数移动平均线(SMA),同时指标参数往往也是最为容易计算的时间周期,例如,5-10-20这一组简单移动平均线曾经非常流行。之所以会这样,那是因为这样的参数周期更加容易计算。...

在计算机发明之前,技术分析主要使用的是简单算数移动平均线(SMA),同时指标参数往往也是最为容易计算的时间周期,例如,5-10-20这一组简单移动平均线曾经非常流行。之所以会这样,那是因为这样的参数周期更加容易计算。而随着计算机的发展与应用,指数移动平均线则变得更为流行,因为指数均线的计算更加复杂,但计算机却可以轻松得出结果。同时,相对于传统的简单算数移动平均线,指数移动平均线EMA在计算和使用上更具优势。

指数移动平均线EMA的全称为Exponential Moving Average,英文简称为EXPMA或EMA。

目录

一、指数移动平均线EMA的计算方法

二、简单移动平均线(SMA)VS指数移动平均线(EMA)

三、使用指数移动平均线EMA进行趋势识别

四、使用指数移动平均线EMA进行买入择时

五、指数移动平均线EMA指标总结

一、指数移动平均线EMA的计算方法

指数移动平均线EMA指标是什么?它和简单移动平均线又有何种差异呢?

顾名思义,简单移动平均线的计算方式非常简单,就是将N周期内的收盘价加总,然后将结果除以N。可以想象,对于参数为10的简单移动平均线来说,将收盘价相加后,你只需将结果的小数点向左移动一位,即可得到对应的均线数值。

但指数移动平均线EMA的指标公式则比较复杂:

在上面的公式中,N表示指数移动平均线EMA的指标参数,α代表一个常数,作用是给与当前价格更高的权重。

二、简单移动平均线(SMA)VS指数移动平均线(EMA)

我们可以仔细观察α,只要N>1,那么α就必然大于1/N,因此,相比于简单算数移动平均线SMA,指数移动平均线EMA给与当前价格的权重更大。换句话说,指数移动平均线EMA更加看重当前价格的变化,或者说其对当前价格的变化更加敏感,这也是其和简单移动平均线最主要的区别之一。

从这个角度出发,我们可以推断出,在相同的周期参数下,指数移动平均线EMA比简单移动平均线SMA更快。

其次,我们从指数移动平均线EMA的计算公式中还可以看出,当前指数均线的结果包含了前一期的指数均线,可以想象,如此反复迭代计算过后,指数移动平均线将会包含过去全部的价格数据。但对于简单算数移动平均线SMA却并不如此,在计算简单算数均线时,新的价格加入后,我们必定会剔除之前最早的收盘价,然后再来迭代计算。这种算法有一个巨大的漏洞,即——新加入的收盘价可能完全不重要,但我们剔除的最早的收盘价可能非常重要,这就会造成最新均线数值的偏差,因为最新价格可能完全无关紧要,但最新的简单移动平均线却发生了很大的变化。

是否包含过去的全部价格,或是是否存在过去价格的“剔除效应”,是指数移动平均线和简单移动平均线的重要区别之一。

三、使用指数移动平均线EMA进行趋势识别

几乎打开任何交易软体,都可以轻松地找到指数均线EMA。和大多数均线的用法一样,指数移动平均线EMA的主要作用是趋势识别。这里我们以最为经典的指数移动平均线EMA——顾比线来做应用举例。

顾比线的全称为顾比复合移动平均线,它是由戴若·顾比先生发明的。其实顾比线并不复杂,它是由两组指数移动平均线EMA构成的。

顾比线分为短期组和长期组,每组各包含了6条指数移动平均线。其中,短期组6条均线的EMA指标设定为3,5,8,10,12,15而长期组6条均线的参数设定则为30,35,40,45,50,60

图1:美股英特尔日线。图表来源:MT5中文网

在图1的英特尔日线中,顾比线为我们完美地标记出了上涨趋势和下跌趋势。其中,红色均线为顾比线长期组,它代表着趋势的方向。当顾比线长期组发散向上时,对应着完美的上涨趋势,而当顾比线长期组发散向下时,则对应了近期的下跌趋势。

顾比线长期组在趋势识别上非常非常有效,这些是指数移动平均线EMA最为经典的用法之一。

四、使用指数移动平均线EMA进行买入择时

在图1中,我们仅仅利用了顾比线的长期组,而其短期组(图1中的蓝线)的主要用途是在择时方面。我们知道,上涨趋势往往都是曲折反复的,过程中会出现价格回撤,这种回撤往往会来到顾比线长期组附近,同时顾比线短期组会收缩,并向下运动。而随着调整的结束,股价会重拾升势,顾比线短期组就会从之前的收缩状态开始变为向上发散,此时,就是最好的买入时点。我们将图1放大进行细致地观察:

图2:美股英特尔日线(放大)。图表来源:MT5中文网

我们在图2中标记了几次利用顾比线短期组发出的买入信号,这对应着短期组收缩后的再次向上发散。请注意,如果顾比线长期组判断趋势向上,此时这样使用顾比线短期组发出的买入信号相当可靠,投资者可以自行验证。

当然,本文仅介绍了顾比线的一些皮毛,如果希望更加全面地掌握顾比线的用法,投资者可以参考戴若·顾比的专著《趋势交易大师——工具·策略·方法》

五、指数移动平均线EMA指标总结

指数移动平均线EMA给与当前价格的权重更大,因此其对当前价格的变动更加敏感。同时,指数移动平均线EMA不会剔除过去的价格数据,其在设计原理上更为科学。指数移动平均线EMA不仅能够识别趋势或作为趋势过滤器使用,其还能发出比较准确的买入信号,特别是利用顾比线进行交易时,这种买入信号尤为准确。

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